Ați privit vreodată cu atenție banii de hârtie? Fiecare bancnotă americană are cuvintele „Federal Reserve Note” imprimate în partea de sus.

Dar este posibil ca multe persoane să nu știe de ce bancnota este emisă de Rezerva Federală și ce rol joacă aceasta în economie. Iată o privire din interior.

Rezerva Federală, denumită adesea „Fed”, este banca centrală a țării. A fost fondată de Congres în 1913 pentru a oferi națiunii un sistem monetar și financiar mai sigur, mai flexibil și mai stabil.1 Înainte de crearea sa, economia SUA era afectată de episoade frecvente de panică, falimente bancare și credite limitate.

Fed are patru roluri principale în economia SUA.1

Economy Watch

În plus față de celelalte îndatoriri ale sale, Fed a primit trei mandate cu privire la economie: menținerea unui nivel maxim de ocupare a forței de muncă, menținerea unui nivel stabil al prețurilor și menținerea unor rate moderate ale dobânzii pe termen lung.2

Este important de reținut că Fed nu poate controla în mod direct ocuparea forței de muncă, inflația sau ratele dobânzilor pe termen lung. Mai degrabă, aceasta utilizează o serie de instrumente pe care le are la dispoziție pentru a influența disponibilitatea și costul banilor și al creditelor. Aceasta, la rândul său, influențează disponibilitatea consumatorilor și a întreprinderilor de a cheltui bani pe bunuri și servicii.

De exemplu, dacă Fed manevrează ratele dobânzilor pe termen scurt mai mici, împrumutul de bani devine mai puțin costisitor, iar oamenii pot fi motivați să cheltuiască. Cheltuielile consumatorilor pot stimula creșterea economică, ceea ce poate determina companiile să producă mai multe produse și, potențial, să crească ocuparea forței de muncă. Atunci când ratele pe termen scurt sunt scăzute, Fed monitorizează îndeaproape activitatea economică pentru a urmări semnele de creștere a prețurilor.

Pe de altă parte, dacă Fed manevrează ratele pe termen scurt mai mari, împrumutul de bani devine mai scump, iar oamenii pot fi mai puțin motivați să cheltuiască. Acest lucru poate, la rândul său, să încetinească creșterea economică și să determine companiile să reducă numărul de angajați. Atunci când ratele pe termen scurt sunt ridicate, Fed trebuie să urmărească semnele unei scăderi a nivelului general al prețurilor.

Supraveghează și reglementează

Federația Federală stabilește și aplică reglementările pe care trebuie să le respecte băncile, economiile și împrumuturile și uniunile de credit. Ea colaborează cu alte agenții federale și de stat pentru a se asigura că aceste instituții financiare sunt solide din punct de vedere financiar și că consumatorii beneficiază de un tratament corect și echitabil. Atunci când se constată că o organizație are probleme, Fed își folosește autoritatea pentru ca organizația respectivă să corecteze problemele.

Sistemul financiar

Fed menține stabilitatea sistemului financiar prin furnizarea de servicii de plată. În perioade de tensiuni financiare, Fed este autorizată să intervină în calitate de creditor de ultimă instanță, furnizând lichidități unei bănci individuale sau întregului sistem bancar. De exemplu, Fed poate interveni și se poate oferi să cumpere obligațiunile guvernamentale deținute de o anumită bancă. Procedând astfel, Fed pune la dispoziția băncii bani pe care aceasta îi poate folosi în scopuri proprii.

Bancher pentru bănci, guvernul SUA

Federația oferă servicii financiare băncilor și altor instituții de depozit, precum și guvernului SUA, în mod direct. Pentru bănci, case de economii și împrumuturi și cooperative de credit, menține conturi și oferă diverse servicii de plată, inclusiv colectarea de cecuri, transferul electronic de fonduri, distribuirea de bani noi, precum și primirea și distrugerea banilor vechi, uzați. Pentru guvernul federal, Fed plătește cecurile Trezoreriei; procesează plățile electronice; și emite, transferă și răscumpără titluri de valoare ale guvernului SUA.

În fiecare zi, Fed se află în spatele scenei, susținând economia și furnizând servicii pentru sistemul financiar american. Și în timp ce îndatoririle Fed sunt multe și variate, obiectivul său principal este de a menține încrederea în instituțiile bancare.

O bancă centrală descentralizată

Sistemul Rezervelor Federale este format din 12 bănci independente care funcționează sub supravegherea unui consiliu al guvernatorilor numit la nivel federal la Washington, D.C. Fiecare dintre aceste bănci funcționează într-un anumit district, după cum se arată.

Sursa: Fed: Consiliul guvernatorilor Rezervelor Federale, 2019

1. FederalReserve.gov, 2020
2. Board of Governors of the Federal Reserve System, 2019

Contenutul este elaborat din surse despre care se consideră că oferă informații exacte. Informațiile din acest material nu reprezintă consultanță fiscală sau juridică. Acesta nu poate fi utilizat în scopul evitării oricăror penalități fiscale federale. Vă rugăm să consultați profesioniști în domeniul juridic sau fiscal pentru informații specifice referitoare la situația dumneavoastră individuală. Acest material a fost dezvoltat și produs de FMG Suite pentru a oferi informații despre un subiect care ar putea fi de interes. FMG Suite nu este afiliată cu broker-dealer-ul menționat, cu statul sau cu firma de consultanță de investiții înregistrată la SEC. Opiniile exprimate și materialul furnizat sunt pentru informații generale și nu trebuie considerate ca fiind o solicitare de cumpărare sau vânzare a vreunui titlu de valoare. Drepturi de autor 2021 FMG Suite.