Când vine vorba de cumpărarea de fonduri mutuale, toate investițiile sunt o formă de sincronizare a pieței, chiar dacă folosiți o strategie de investiții de tip buy-and-hold. De exemplu, atunci când luați decizia de a cumpăra un fond mutual, ați ales ce să cumpărați și când să îl cumpărați. Același lucru este valabil și pentru partea de vânzare – decideți ce investiție să vindeți, câte acțiuni să vindeți și decideți când să o vindeți, toate acestea încorporând ideea de sincronizare.

Ca în cazul tuturor strategiilor de investiții și a planurilor financiare, există multe modalități de a avea succes. Trebuie doar să găsești una sau două strategii care funcționează pentru tine și să rămâi cu ele.

Iată 10 moduri de a cronometra piața cu fonduri mutuale:

1. Identifică și depășește cel mai mare dușman al tău

Pentru a parafraza legendarul investitor, Ben Graham, cel mai mare dușman al investitorului este adesea el însuși. Poate că cea mai mare greșeală pe care o poate face un investitor este să se lase orbit de emoții dăunătoare, cum ar fi frica, lăcomia, anxietatea și dorința de control, toate acestea putând fi minimizate sau neutralizate de virtuțile umilinței și răbdării.

Când luați decizii știind că este imposibil să „întreceți piața în inteligență” și vă dați seama că rezultatele nu sunt adesea instantanee, începeți să reduceți șansele de a lua decizii proaste, care sunt, de obicei, cele care se bazează pe emoții. Aceste decizii proaste pot proveni din surse exterioare, cum ar fi mass-media financiară.

Citiți articole care apasă pe butoanele emoționale, cum ar fi „Cum să te îmbogățești rapid cu sincronizarea pieței”? Încercați să vă păstrați consumul de informații cât mai mult posibil bazat pe fapte. Dar dacă simțiți nevoia să rămâneți conectat la un site căruia îi place să provoace emoții, asigurați-vă că îl echilibrați cu o altă sursă care se bazează mai mult pe realitate.

2. Valoare vs. Creștere vs. Indice

Dacă vă construiți un portofoliu de fonduri mutuale de la zero sau căutați cea mai bună modalitate de a stimula performanța mixului dvs. de investiții existent, este înțelept să înțelegeți în ce moment al ciclului de piață strategiile de valoare și de creștere funcționează cel mai bine.

Strategiile de creștere (fonduri mutuale de acțiuni de creștere), după cum sugerează și numele, funcționează de obicei cel mai bine în etapele mature ale unui ciclu de piață, atunci când economia crește într-un ritm sănătos. Strategia de creștere reflectă ceea ce corporațiile, consumatorii și investitorii fac cu toții simultan în economiile sănătoase – obținând așteptări din ce în ce mai mari de creștere viitoare și cheltuind mai mulți bani pentru a face acest lucru. Companiile tehnologice sunt exemple bune în acest caz, la fel ca și alte sectoare industriale, cum ar fi cel energetic sau domenii alternative, cum ar fi fondurile de metale prețioase. Acestea sunt de obicei evaluate la un nivel ridicat, dar pot continua să crească dincolo de aceste evaluări atunci când mediul este potrivit.

Strategii de valoare (fonduri mutuale de acțiuni de valoare) depășesc de obicei creșterea și amestecul (indicele) în timpul mediilor recesionare. Gândiți-vă la anul 2002, când „bula dot com” explodase complet, iar creșterea era după colț. În 2008, vârful Marii Recesiuni, a văzut cum valoarea a dominat creșterea.

3. Cel mai bun moment pentru a investi în acțiuni cu capitalizare mică

Înțelepciunea convențională este amestecată în ceea ce privește momentul cel mai bun pentru a investi în fonduri de acțiuni cu capitalizare mică. Unii spun că acestea se descurcă cel mai bine în mediile de creștere a ratelor dobânzilor, dar dominația companiilor cu capitalizare mică poate apărea adesea la începutul redresării economice, când ratele dobânzilor pot fi relativ ridicate și în scădere.

Raționamentul este că micile companii pot începe să se redreseze în economiile în creștere mai repede decât companiile mai mari, deoarece soarta lor colectivă nu este legată direct de ratele dobânzilor și de alți factori economici care să le ajute să crească. Ca o barcă mică în apă, companiile mici se pot mișca mai repede și pot naviga mai precis decât companiile mari care se deplasează ca niște pacheboturi uriașe.

4. Sincronizarea cu fluxurile fondurilor mutuale

Fluxurile fondurilor mutuale, care sunt numite de obicei „fluxuri de fonduri”, indică modul în care investitorii își investesc banii în fondurile mutuale. Fluxurile sunt măsuri ale dolarilor care intră sau ies din fondurile mutuale. Unii investitori folosesc fluxurile de fonduri ca indicator economic principal, ceea ce înseamnă că indicii despre direcția în care s-ar putea îndrepta economia în viitorul apropiat pot fi obținute prin observarea modului în care investitorii de fonduri mutuale investesc astăzi.

Dacă, de exemplu, fluxurile de fonduri sunt pozitive – mai mulți dolari intră în fondurile mutuale decât ies – investitorii pot considera acest lucru un semn că economia se îndreaptă într-o direcție pozitivă în viitorul apropiat.

5. Utilizarea fondurilor mutuale Bear Market

Fondurile Bear Market sunt portofolii de fonduri mutuale construite și proiectate pentru a face bani atunci când piața este în scădere. Pentru a face acest lucru, fondurile bear market investesc în poziții scurte și instrumente derivate, astfel că randamentele lor se mișcă, în general, în direcția opusă indicelui de referință. Prin urmare, cel mai bun moment pentru a utiliza fondurile bear market este aproape de sfârșitul unei piețe bull sau atunci când investitorul vede dovezi convingătoare ale unei piețe bear.

6. Cronometrați piața cu ajutorul sectoarelor

Există mai multe sectoare industriale diferite, cum ar fi cel al asistenței medicale, cel financiar și cel tehnologic, iar fiecare sector tinde să se descurce bine în timpul diferitelor faze de expansiune și contracție economică. Prin urmare, este posibil să se sincronizeze piața cu fondurile sectoriale sau ETF-urile. Deși nu există o metodă infailibilă de sincronizare a pieței bursiere, adăugarea de sectoare în porțiuni mici la un portofoliu de investiții, cum ar fi trei sau patru fonduri sectoriale sau ETF-uri alocate cu 5% fiecare, poate adăuga de fapt diversificare (reduce riscul de piață) și poate crește potențial randamentele portofoliului.

7. Momentum Investing: Timing and Strategy

Cel mai frecvent, și în special în cazul fondurilor mutuale concepute pentru a surprinde strategia de investiție impulsivă, ideea este de a „cumpăra sus și a vinde mai sus”. De exemplu, un manager de fond mutual poate căuta acțiuni de creștere care au prezentat tendințe de apreciere constantă a prețului, cu speranța că tendințele de creștere a prețurilor vor continua. Acest moment este, de obicei, în ultimele etape ale unei piețe de creștere, în care prețurile acțiunilor au urcat, în general, de mai mult de câțiva ani, iar ciclul economic se apropie de stadii de maturitate.

Pentru majoritatea investitorilor, cea mai bună abordare este de a utiliza un fond tranzacționat la bursă cu un indice de creștere bun, cum ar fi Vanguard Growth ETF (VUG) sau un fond mutual de creștere gestionat activ, cum ar fi Fidelity Growth Company Fund (FDGRX).

8. Utilizarea alocării tactice a activelor

Alocarea tactică a activelor este un stil de investiții în care cele trei clase de active primare (acțiuni, obligațiuni și numerar) sunt echilibrate și ajustate în mod activ de către investitor cu intenția de a maximiza randamentele portofoliului și de a minimiza riscul în comparație cu un indice de referință, cum ar fi un indice. Acest stil de investiții diferă de cele ale analizei tehnice și ale analizei fundamentale prin faptul că se concentrează în primul rând pe alocarea activelor și în al doilea rând pe selecția investițiilor.

Partea acestui stil de investiții care îl face tactic este că alocarea se va schimba în funcție de condițiile de piață și economice predominante (sau preconizate). În funcție de aceste condiții și de obiectivele investitorului, alocarea unui anumit activ (sau a mai multor active) poate fi fie neutră, fie supraponderată, fie subponderată.

Este important de reținut că alocarea tactică a activelor diferă de sincronizarea absolută a pieței deoarece metoda este lentă, deliberată și metodică, în timp ce sincronizarea implică adesea tranzacții mai frecvente și speculative. Prin urmare, alocarea tactică a activelor este un stil de investiție activă care are unele calități de investiție pasivă, de tip „buy and hold”, deoarece investitorul nu renunță neapărat la tipurile de active sau la investiții, ci mai degrabă modifică ponderile sau procentele.

9. Utilizarea analizei tehnice

Analiza tehnică este o tehnică de sincronizare a pieței care este contestată de ipoteza pieței eficiente (EMH), care afirmă că toate informațiile cunoscute despre titlurile de investiții, cum ar fi acțiunile, sunt deja luate în considerare în prețurile acestor titluri. Prin urmare, nicio cantitate de analiză nu poate oferi unui investitor un avantaj față de alți investitori.

Comercianții tehnici folosesc adesea grafice pentru a recunoaște modelele recente de preț și tendințele actuale ale pieței în scopul de a prezice modelele și tendințele viitoare. Cu alte cuvinte, există anumite tipare și tendințe particulare care pot oferi traderului tehnic anumite indicii sau semnale, numite indicatori, despre mișcările viitoare ale pieței.

De exemplu, unele tipare primesc nume descriptive, cum ar fi „cap și umeri” sau „cupă și mâner”. Atunci când aceste tipare încep să prindă contur și sunt recunoscute, traderul tehnic poate lua decizii de investiții pe baza rezultatului așteptat al modelului sau tendinței.

10. Strategia Buy and Hold

Da, chiar și strategia buy-and-hold este o formă de sincronizare a pieței! Dacă vă gândiți că de fiecare dată când cumpărați acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale sau ETF-uri, alegeți momentul și numărul de acțiuni sau suma în dolari, ați cronometrat achiziția!

Deși o mare parte din buy-and-hold este considerată o investiție pasivă, în special atunci când investitorii folosesc o filozofie de tip „set it and forget it” cu tactici cum ar fi medierea costurilor în dolari, buy-and-hold este tot cronometrare, deși în cel mai mic grad.

Cronometrul de piață presupune de obicei ca un investitor să cumpere și să vândă pe perioade mai scurte cu intenția de a cumpăra la prețuri scăzute și de a vinde la prețuri ridicate, în timp ce buy-and-hold implică de obicei cumpărarea la intervale periodice, fără a ține cont prea mult sau deloc de preț, cu scopul de a deține pentru perioade lungi de timp.

În plus, investitorul buy-and-hold va argumenta că deținerea pentru perioade mai lungi necesită tranzacții mai puțin frecvente decât alte strategii. Prin urmare, costurile de tranzacționare sunt minimizate, ceea ce va crește randamentul net global al portofoliului de investiții. Pe scurt, investitorul de tip „buy and hold” consideră că „timpul pe piață” este un stil de investiții mai prudent decât „sincronizarea pieței.”

Un cuvânt de precauție cu privire la sincronizarea pieței

Cronometrarea pieței este o strategie de investiții prin care investitorul ia decizii de investiții, de a cumpăra sau de a vinde titluri de investiții, pe baza unor previziuni privind viitorul. Dar este Market Timing înțeleaptă? La întrebarea dacă sincronizarea pieței este sau nu înțeleaptă pentru investitorul în fonduri mutuale se poate răspunde punând o altă întrebare: Este posibil să prezici viitorul? Răspunsul scurt este „Nu”. Cu toate acestea, un market timer crede că este posibil să cumpere acțiuni sau fonduri mutuale la prețuri mari și să vândă la prețuri mici, pe baza evaluării lor privind activitatea economică și de piață viitoare.

Majoritatea ar fi de acord că sincronizarea pieței poate fi posibilă pe perioade scurte de timp, dar este mai dificil să prezici cu consecvență și acuratețe mișcările pieței bursiere pe perioade lungi de timp. Cu siguranță se poate prezice viitorul, dar acest lucru nu înseamnă că predicțiile se vor adeveri. Pentru investitorul mediu, un portofoliu diversificat de fonduri mutuale, deținut pe termen lung, reprezintă cea mai bună strategie. Construirea unui portofoliu de fonduri mutuale se aplică cel mai bine atunci când investitorul a analizat cu atenție obiectivele sale de investiții (adică orizontul de timp, obiectivele financiare) și toleranța la risc (adică sentimentele sau emoțiile legate de suișurile și coborâșurile de pe piața bursieră).

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate doar în scopuri de discuție și nu trebuie interpretate în mod greșit ca fiind sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare de a cumpăra sau vinde valori mobiliare.

.