Criza financiară de la sfârșitul anilor 2000 poate fi o amintire din ce în ce mai îndepărtată, dar a lăsat o moștenire persistentă: rate ale dobânzii încăpățânat de scăzute pentru vehiculele de investiții cu risc și randament scăzut. Ratele la conturile de economii, fondurile de piață monetară și obligațiunile de stat rămân la nivelul sau sub rata inflației. Desigur, ratele dobânzilor la creditele ipotecare de consum și la împrumuturile auto rămân, de asemenea, la un nivel scăzut din punct de vedere istoric. Mulți economiști sunt de părere că economia americană nu s-ar descurca nici pe departe la fel de bine fără acest vânt de coadă.

Ce înseamnă acest lucru pentru cei care vor să își planifice pensionarea? Prima jumătate a anilor 2010 a fost bună pentru investitorii în acțiuni în căutare de risc, dar nu toată lumea își poate permite să își parieze viitorul financiar pe acțiunile de creștere. Pe măsură ce îmbătrâniți, vehiculele cu risc mai scăzut, cum ar fi obligațiunile de economisire și acțiunile cu dividende, ar trebui să reprezinte o porțiune tot mai mare din portofoliul dumneavoastră; chiar dacă sunteți un pui de primăvară, este înțelept să alocați o parte din economiile dumneavoastră acestor titluri.

Obligațiunile de economisire seria I reprezintă o oportunitate unică pentru economiștii în general conservatori care nu doresc să accepte randamente sub inflație pentru investițiile lor.

Ce sunt obligațiunile de economisire seria I?

Obligațiunile de economisire seria I sunt obligațiuni de trezorerie, ceea ce înseamnă că sunt printre cele mai sigure investiții existente. Departamentul Trezoreriei le descrie ca fiind „produse de economisire lichide, cu risc scăzut”. Deși nu există o investiție complet sigură, merită menționat faptul că guvernul SUA nu și-a încălcat niciodată obligațiile față de deținătorii de obligațiuni.

În comparație cu bonurile de trezorerie, obligațiunile din seria I nu vin cu termene frustrant de lungi sau cu cerințe minime de investiție ridicate. Apoi, din nou, ele nu oferă randamentele competitive ale multor obligațiuni municipale cu grad de investiție. Ca investiții cu cupon zero, certificatele din seria I nu emit dobânzi sub formă de plăți periodice; în schimb, dobânda pe care o acumulează fiecare titlu este adăugată la valoarea sa de încasare. Atunci când vindeți o obligațiune din seria I, primiți o sumă forfetară care include valoarea principalului și toate dobânzile acumulate.

Obligațiunile din seria I sunt de obicei deținute pentru cel puțin cinci ani, dar pot fi încasate mai devreme dacă sunteți dispus să plătiți o mică penalizare. Ratele dobânzilor acestora sunt determinate prin combinarea unei rate „fixe” și a unei rate a „inflației” pentru a ajunge la o rată „compozită”. Atunci când vă cumpărați o obligațiune, vă blocați rata fixă – stabilită în prezent la 0,2% – pe toată durata acesteia, în timp ce rata inflației se modifică la fiecare șase luni, în mai și noiembrie. Rata compozită actuală este stabilită la 1,38%.

Diferențe între obligațiunile de economii din seria EE și I

Obligațiunea din seria I este adesea comparată cu obligațiunile de economii din seria EE, un alt vehicul netradițional al Trezoreriei. Ambele sunt emise în tranșe mult mai mici decât bonurile de tezaur tradiționale; puteți cumpăra obligațiuni I și obligațiuni EE pentru doar 25 de dolari. După pragul de 25 de dolari, ambele tipuri de obligațiuni pot fi cumpărate în tranșe de un singur penny. Atât obligațiunile I, cât și obligațiunile EE oferă avantaje fiscale similare.

Cea mai notabilă diferență practică dintre obligațiunile de economii EE și obligațiunile de economii I se referă la ratele dobânzilor acestora. În timp ce ratele obligațiunilor I sunt calculate prin adăugarea unei rate fixe prestabilite la o rată variabilă a inflației care se reajustează la fiecare șase luni ca răspuns la indicele prețurilor de consum pentru consumatorii urbani (IPC-U), obligațiunile EE emise după 2005 oferă rate fixe de randament care sunt competitive cu ratele predominante pentru obligațiunile de trezorerie pe cinci ani.

Un alt punct de distincție: Trezoreria a încetat să mai vândă obligațiuni EE pe hârtie. Dacă doriți să dețineți o obligațiune din seria EE, trebuie să o achiziționați prin intermediul portalului online TreasuryDirect al Trezoreriei și să o dețineți în format electronic securizat. Este în continuare posibil ca persoanele fizice să achiziționeze obligațiuni I pe suport de hârtie cu rambursarea impozitului. Nu puteți face acest lucru cu obligațiunile EE.

Structura de bază

Obligațiunile de economisire din seria I sunt vehicule cu risc scăzut, cu o dobândă relativ scăzută, care sunt menite să fie deținute timp de ani de zile. Dacă valoarea principalului obligațiunii dvs. este de 5.000 de dolari, veți primi 5.000 de dolari plus dobânda atunci când o vindeți, indiferent de ceea ce a făcut piața obligațiunilor în perioada intermediară.

Ratele dobânzii

Ratele dobânzii compozite ale unei obligațiuni I sunt calculate în două părți:

• Rata fixă. Această rată se calculează semestrial, în primele zile lucrătoare ale lunilor mai și noiembrie. Cu toate acestea, atunci când cumpărați o obligațiune I-bond, rata fixă rămâne în vigoare pe toată durata de viață a obligațiunii. În prezent, este stabilită la 0,2%, dar a fost mult mai mare în trecut.
• Rata variabilă a inflației. Această rată se modifică, de asemenea, semestrial, în mai și noiembrie. Modificările acestei rate afectează întotdeauna obligațiunile emise, astfel încât deținătorii de obligațiuni se pot aștepta să vadă că ratele lor compozite se modifică de două ori pe an. Rata variabilă este egală cu rata de variație a IPC-U în ultimele șase luni. În prezent, această rată de variație este de 0,59%.

Pentru a determina rata compusă reală a dobânzii, Departamentul Trezoreriei folosește următoarea formulă:

rata compusă =

În prezent, această ecuație arată astfel:

= .02 + 0,0118 + 0,0000118 = 0,0138 = 1,38%

Partea de dobândă din luna precedentă se acumulează la soldul existent al unei obligațiuni I în prima zi a fiecărei luni, dar dobânda respectivă este compusă doar semestrial. Cu alte cuvinte, valoarea de hârtie a obligațiunii crește în fiecare lună, dar acest lucru reflectă doar adăugarea unei șesimi din dobânda din perioada anterioară.

Acest aranjament este conceput pentru a crește lichiditatea acestor titluri de valoare și pentru a face mai atractive răscumpărările lună de lună. La ratele actuale ale dobânzii, valoarea nominală a obligațiunii dumneavoastră – plus toată dobânda pe care a acumulat-o înainte de cea mai recentă dată de compunere – ar crește cu aproximativ 0,12% pe lună.

Maturitate, răscumpărare și alte restricții

Anainte de a cumpăra un titlu de valoare, este important să înțelegeți restricțiile și limitările acestuia. Deținătorii de obligațiuni I trebuie să țină cont de următoarele aspecte:

• Restricții de cumpărare. În prezent, puteți cumpăra obligațiuni I electronice în valoare totală de 10.000 de dolari într-un an calendaristic. Dacă doriți să cumpărați I-bonduri pe suport de hârtie cu restituirea impozitului, veți fi limitat la o achiziție totală de 5.000 de dolari pe an. Trebuie să cumpărați obligațiuni în valoare de cel puțin 25 de dolari într-o singură achiziție.
• Scadență. Obligațiunile I ajung inițial la scadență la 20 de ani de la data emiterii lor, dar Departamentul Trezoreriei oferă deținătorilor de obligațiuni opțiunea de a-și reînnoi obligațiunile pentru încă 10 ani.
• Răscumpărare. O obligațiune I trebuie să fie deținută timp de cel puțin 12 luni consecutive; pur și simplu, guvernul nu permite deținătorilor de obligațiuni să își răscumpere titlurile înainte de expirarea acestei perioade. O obligațiune răscumpărată înainte de împlinirea a cinci ani pierde trei luni de dobândă acumulată, ceea ce este comparabil cu penalizarea de pe multe CD-uri. Investitorii pot răscumpăra obligațiunile I electronice prin intermediul portalului TreasuryDirect al Trezoreriei SUA. Multe bănci sunt bucuroase să răscumpere I-bonduri pe hârtie. Aceste titluri de valoare sunt scutite de anumite tipuri de impozitare.

Probleme fiscale

Trebuie să plătiți impozit federal pe venit pentru plățile de dobândă ale I-bondurilor, dar aceste vehicule sunt scutite de impozitul pe venit la nivel statal și local. Dacă primiți obligațiuni ca dar sau moștenire, este posibil să vi se ceară să plătiți impozit federal și/sau statal pe donații, impozit pe succesiune sau accize pentru dobânda acestora.

Dacă vă folosiți obligațiunile pentru a finanța cheltuielile educaționale ale copilului dumneavoastră (sau ale unei alte persoane aflate în întreținere), este posibil să puteți evita impozitul federal pe venit. Trebuie să folosiți principalul și dobânda obligațiunilor dvs. pentru cheltuieli eligibile, inclusiv taxele de școlarizare și de curs, iar instituția de învățământ superior aleasă trebuie să fie eligibilă pentru asistență federală pentru împrumuturi. Indiferent dacă vă folosiți obligațiunile pentru a finanța educația copilului dumneavoastră sau a dumneavoastră, trebuie să aveți cel puțin 24 de ani la momentul achiziționării obligațiunilor pentru a vă califica pentru beneficiul fiscal; obligațiunile achiziționate înainte de împlinirea vârstei de 24 de ani nu acumulează în niciun caz beneficii fiscale legate de educație. În cele din urmă, trebuie să îndepliniți anumite cerințe privind venitul.

Din moment ce obligațiunile I sunt o investiție pe termen lung, modul în care raportați plățile dobânzilor poate avea un efect asupra sarcinii fiscale globale. Există două metode pentru a face acest lucru:

• Metoda de acumulare. Aceasta vă permite să raportați dobânda fiecărei obligațiuni în tranșe anuale pentru fiecare an între data emisiunii și data scadenței. De exemplu, dacă vă păstrați obligațiunea din august 2014 până în octombrie 2024, veți plăti impozite pentru toate cele 11 randamente din acea perioadă. Metoda de acumulare vă scutește de o factură fiscală mare la momentul scadenței, dar vă obligă să plătiți impozite pentru veniturile pe care nu le puteți accesa încă.
• Metoda Cash-Out. În loc să vă raportați venitul din dobânzi în rate anuale, această metodă vă permite să așteptați până la data scadenței și să raportați întregul grind al dobânzilor într-o singură sumă forfetară. Veți fi impozitat la rata dvs. de impozitare federală a venitului în anul în care ați răscumpărat obligațiunea – în exemplul de mai sus, 2024, nu 2014.

Cerințe de eligibilitate

În mod istoric, obligațiunile de economii seria I au fost rezervate exclusiv cumpărătorilor individuali. În 2009, normele care guvernează deținerea de obligațiuni de tip I au fost relaxate pentru a permite intrarea în joc a majorității corporațiilor – inclusiv a firmelor cu răspundere limitată și a S-corpurilor, precum și a majorității trusturilor și parteneriatelor. Acest tip de titlu de valoare reprezintă acum o acoperire crucială împotriva inflației pentru multe întreprinderi mici care nu au acces la condiții de credit favorabile.

Obligațiunile I sunt disponibile pentru oricine îndeplinește cel puțin unul dintre aceste criterii:

Această ultimă clasă de eligibilitate este foarte aproape unică. Spre deosebire de majoritatea celorlalte titluri de valoare, inclusiv acțiuni, obligațiuni corporative și bonuri T, minorii pot deține direct obligațiuni I fără a folosi un trust ca intermediar. În timp ce minorii nu pot cumpăra direct obligațiuni folosind propriile conturi TreasuryDirect, ei pot folosi conturi de custodie care sunt legate de conturile principale ale tutorilor lor.

Tutorii trebuie să apese efectiv pe trăgaciul achizițiilor de obligațiuni, dar fiecare obligațiune este depusă direct în contul de custodie al minorului. Bineînțeles, nimic nu îi împiedică pe minori să fie prezenți în cameră atunci când tutorii lor fac aceste achiziții – părinții care doresc să își expună copiii la alte instrumente financiare decât conturile de cecuri și economii pot folosi această interfață ca instrument educațional.

Avantajele obligațiunilor de economii seria I

Protejarea împotriva inflației

Obligațiunile I se mândresc cu o protecție încorporată împotriva inflației. Atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, această acoperire nu este spectaculoasă – din 2010, ajustarea inflației înlănțuite de indicele prețurilor de consum a depășit 2% doar pentru o singură perioadă de șase luni. În cea mai mare parte a acestei perioade, a fost blocată mult sub 2%. Apoi, din nou, rata anuală a inflației nu a mai depășit 2% de la jumătatea anilor 2000.

Chiar dacă obligațiunile I nu bat inflația cu o marjă mare, faptul că ratele lor fluctuează ca răspuns la presiunile inflaționiste de pe teren este un lucru important. Puneți în contrast această protecție încorporată cu cea a unui bon de tezaur pe 10 ani. În acest moment, bonul de 10 ani are un randament de aproximativ 2,7%. Acest lucru este semnificativ peste rata actuală a inflației de 1,6%, dar ce se întâmplă dacă inflația urcă la 5% în doi ani și rămâne la acest nivel în următorii opt ani? În ultimii opt ani ai termenului său, bonul de 2,7% din acest exemplu ipotetic ar avea un randament ajustat la inflație de -2,3%. Între timp, obligațiunile I emise în timpul acestei perioade prelungite de inflație ridicată ar avea dobânzi mai mari care ar ține pasul cu rata de creștere a prețurilor, și poate chiar ar depăși-o.

Din moment ce ratele acestui instrument sunt concepute pentru a crește ca răspuns la presiunile inflaționiste – indiferent de ratele predominante la momentul emiterii – chiar și obligațiunile cumpărate înainte de respectiva perioadă de inflație ar fi protejate împotriva prețurilor în creștere. În schimb, cumpărătorii de bonuri de tezaur rămân cu aceeași rată a dobânzii pe durata de viață de zece ani a obligațiunii lor, indiferent ce se întâmplă cu prețurile de consum în această perioadă. Pentru investitorii conservatori, alegerea este clară: o obligațiune protejată împotriva inflației, dar totuși sigură, cum este seria I, oferă beneficii semnificative față de titlurile de valoare cu rată fixă, cum ar fi bonurile T pe 10 ani.

Beneficii fiscale clare

Din moment ce sunt emise de guvernul federal, obligațiunile I nu sunt supuse impozitelor de stat sau locale. În plus, metodele flexibile de declarare a impozitului – acumulare și încasare – vă permit să alegeți modul în care veți fi impozitat pentru veniturile din dobânzi. De exemplu, dacă preferați să evitați o factură fiscală mare pentru anul în care vă răscumpărați obligațiunile, puteți utiliza metoda de acumulare pentru a repartiza costul pe mai mulți ani. Dacă preferați să nu plătiți impozit pe un venit pe care încă nu îl puteți accesa – la urma urmei, dobânda la obligațiunile I este reîntoarsă direct în valoarea nominală a obligațiunilor pe o bază semestrială – puteți amâna durerea cu metoda cash-out.

Deținătorii de obligațiuni I care folosesc plățile de capital și dobândă ale obligațiunilor lor pentru a acoperi cheltuielile educaționale eligibile pot evita impozitarea federală, cu condiția să îndeplinească anumite cerințe privind venitul și să cumpere obligațiunile după ce împlinesc 24 de ani.

Securitate pe termen lung

Obligațiunile I sunt susținute de credința și creditul deplin al guvernului federal. Numai acest lucru ar trebui să fie un argument puternic în favoarea siguranței lor, dar caracterul lor scăzut oferă un strat suplimentar de securitate. Obligațiunile I – cu limita lor de cumpărare anuală de 10.000 de dolari – pur și simplu nu pot fi achiziționate în tranșe suficient de mari pentru a atrage cumpărători instituționali, formatori de piață sau alți actori care ar putea acționa ca influențe destabilizatoare.

Vânzătorii pe termen scurt care se pricep la obligațiuni evită obligațiunile I în favoarea unor vehicule cu limite de cumpărare mai laxe; perioada obligatorie de deținere de 12 luni ține investitorii pe termen scurt departe de acest spațiu. În calitate de cumpărător de obligațiuni I, nu va trebui să vă faceți griji cu privire la jucătorii dornici de risc care să vă ruineze planurile de investiții stabilite cu grijă.

Flexibilitate și lichiditate

Dincolo de obligațiunile de trezorerie obișnuite, obligațiunile corporative și unele alte titluri cu venit fix, obligațiunile de economii seria I sunt atât flexibile, cât și lichide. Ca dovadă a celei dintâi, uitați-vă la valoarea minimă de cumpărare a acestui vehicul de 25 de dolari, care este foarte mică, și la creșterile de cumpărare foarte mici, de un cent. Pentru confirmarea celei din urmă, consultați perioada de deținere relativ scurtă de 12 luni și penalizarea gestionabilă a dobânzii pe trei luni pentru deținerile pe termen scurt. Fiecare obligațiune I vine cu o perioadă de maturitate de 20 de ani și o prelungire opțională de 10 ani, dar aceste cifre sunt simple repere – nu ar trebui să vă simțiți obligat să vă păstrați obligațiunile timp de zeci de ani.

Beneficii educaționale

Dacă vă angajați să vă folosiți obligațiunile I pentru a finanța anumite eforturi educaționale, puteți evita impozitarea federală a câștigurilor dumneavoastră. Pentru a face acest lucru, trebuie să dovediți că aveați cel puțin 24 de ani când ați cumpărat obligațiunile și că ați cheltuit aceste câștiguri pentru cheltuieli educaționale eligibile pentru dumneavoastră, pentru persoanele aflate în întreținerea dumneavoastră sau pentru soțul/soția dumneavoastră. Acestea includ, de obicei:

Aceste beneficii fiscale nu se extind, de obicei, la costul manualelor, taxele de activitate, cheltuielile de cazare și masă, sportul și alte cheltuieli neesențiale.

Dezavantajele obligațiunilor de economii seria I

Limitele anuale de achiziție

Dacă sperați să vă mutați economiile de-o viață într-un tip de securitate mai conservatoare, va trebui să căutați în altă parte. Pentru deținătorii individuali, Departamentul Trezoreriei limitează achizițiile electronice de obligațiuni I la 10.000 de dolari pe an, iar cele pe hârtie la doar jumătate din această sumă. Dacă sunteți un economist obișnuit, acest lucru este probabil suficient pentru a servi ca o felie considerabilă, dar nu disproporționată a portofoliului dumneavoastră.

În comparație, achizițiile de TIPS electronice ale persoanelor fizice – titluri de valoare protejate împotriva inflației din Trezorerie, care acumulează dobândă la o rată fixă care depășește de obicei rata inflației – sunt limitate la 5 milioane de dolari pe licitație. Această limită superioară este, în mod evident, inaccesibilă pentru investitorii de rând, dar distanța dintre 10.000 de dolari și 5 milioane de dolari este mare. Un plafon de achiziție practic nelimitat poate avea utilizările sale pentru economiștii care își permit să pună deoparte mai mult de 10.o00 de dolari pe an.

Restricții privind utilizările educaționale

Obligațiunile I sunt utile pentru economiștii pentru facultate, dar beneficiile lor fiscale educaționale vin cu unele restricții. Pentru a evita impozitele federale pe obligațiunile achiziționate în acest scop, trebuie să țineți cont de aceste avertismente:

• I-bondurile achiziționate înainte de împlinirea vârstei de 24 de ani sunt supuse automat impozitării federale. Puteți folosi obligațiunile cumpărate înainte de această dată pentru a finanța educația copilului dumneavoastră, dar trebuie să plătiți impozite la răscumpărare, așa că nu există niciun motiv imperios pentru a face acest lucru. După împlinirea vârstei de 24 de ani, puteți pune deoparte achizițiile de obligațiuni I pentru școlarizarea neimpozabilă a copilului dumneavoastră sau a persoanei aflate în întreținere legală. De asemenea, puteți cumpăra I-bonduri pentru a vă finanța propria educație, dar acestea trebuie să fie înregistrate în nume propriu. Și, din nou, trebuie să cumpărați obligațiunile aplicabile după ce împliniți 24 de ani.
• Dacă nu folosiți fondurile unui I-bond pentru școlarizare în timpul anului calendaristic în care l-ați răscumpărat, veți pierde beneficiile fiscale. Cu alte cuvinte, ar trebui să așteptați să răscumpărați I-bondurile destinate educației până când primiți efectiv o factură de școlarizare.
• Dacă sunteți căsătorit, trebuie să depuneți o declarație comună pentru a vă califica pentru aceste avantaje fiscale pentru educație.
• Instituția de învățământ superior aleasă de dumneavoastră trebuie să fie eligibilă pentru programul federal de împrumuturi garantate pentru studenți și pentru alte forme de ajutor financiar federal.
• Nu trebuie să aveți un venit care să depășească limitele de eligibilitate stabilite de Trezorerie. Aceste cifre se schimbă în fiecare an fiscal, dar, în general, sunt stabilite deasupra cifrei mediane a venitului atât pentru persoanele care depun declarații individuale, cât și pentru cele care depun declarații comune.

Reneficii relativ scăzute

Deși puterea de câștig a obligațiunilor din seria I este protejată împotriva inflației, aceste titluri de valoare nu vă vor face bogat. Cu o inflație la minime istorice, obligațiunile I au în prezent un randament anual de 1,38%. Aceasta este puțin peste jumătate din rata de rentabilitate a bonului T pe 10 ani, care este adesea considerat ca fiind punctul de referință pentru titlurile de valoare cu rată fixă și risc scăzut.

Dar, din nou, protecția împotriva inflației a obligațiunilor I oferă un avantaj față de bonurile T. În plus, ratele actuale la CD-urile pe cinci ani oferite prin instituții online precum Ally Bank și GE Capital Bank sunt ceva mai mari: 1,60% și, respectiv, 2,10%.

Niciun cadru de licitație pentru investitori

Când cumpărați o obligațiune I, știți ce primiți. Pentru unii investitori, acesta este probabil un lucru bun. Pentru alții, acest lucru lasă pe dinafară o piesă esențială din puzzle-ul investițional: motivul profitului. Din moment ce nu puteți licita la achiziția inițială a unei obligațiuni I și nu vă puteți baza pe fluctuațiile de valoare pentru a vă umfla marjele, rata dobânzii obligațiunii dvs. servește drept singura dvs. sursă de randament. În timp ce componenta ajustată la inflație a respectivei rate a dobânzii oferă o anumită oportunitate de creștere, nu ar trebui să vă așteptați la randamente amețitoare.

În schimb, puteți licita din tot sufletul pentru TIPS electronice. Pentru investitorii obișnuiți, licitația pentru TIPS este necompetitivă; trebuie să acceptați rata pe care Departamentul Trezoreriei o stabilește la începutul fiecărei licitații. Totuși, la fel ca ratele obligațiunilor I, ratele la TIPS sunt calculate în funcție de rata inflației predominantă. Mai bine, sistemul necompetitiv de licitație garantează că veți primi exact titlul de valoare, în cantitatea exactă, pe care l-ați solicitat. Nu veți fi înlăturat de investitori mai experimentați.

Cum să investești

Există două modalități de a cumpăra și de a deține obligațiuni de economii din seria I:

TreasuryDirect este administrat de Departamentul de Trezorerie al SUA și este disponibil non-stop. Atunci când cumpărați prin intermediul acestui portal, sunteți de acord să acceptați un cont online securizat în locul unui certificat de obligațiuni de modă veche. Deși nu veți avea satisfacția de a deține o bucată de hârtie valoroasă, de asemenea, nu va trebui să vă faceți griji cu privire la pierderea obligațiunii. (Deși, în calitate de valori mobiliare înregistrate, obligațiunile I sunt imposibil de pierdut – după ce vă verifică identitatea și istoricul de cumpărare, Departamentul Trezoreriei va înlocui cu plăcere certificatele pierdute.)

Dacă doriți să cumpărați mai multe obligațiuni de valoare mică pe parcursul unui an, TreasuryDirect vă permite, de asemenea, să configurați un program de cumpărare recurentă sau să agățați obligațiuni electronice direct prin intermediul unui program de deduceri salariale cunoscut sub numele de Payroll Savings Plan. Niciunul dintre aceste instrumente nu este disponibil pentru deținătorii de obligațiuni pe suport de hârtie, dar persoanele fizice pot achiziționa atât obligațiuni I electronice, cât și pe suport de hârtie, cu ajutorul rambursărilor de taxe federale.

Final Word

Obligațiunile de economisire din seria I oferă avantaje fiscale impresionante, rate de rentabilitate decente pentru investiții garantate și o anumită protecție împotriva inflației. Ele sunt, de asemenea, flexibile, lichide și ușor de cumpărat sau de vândut. Pe de altă parte, obligațiunile I vin cu restricții frustrante care pot îndepărta investitorii experimentați sau persoanele care au o mulțime de bani de cheltuit.

She bottom line: Ele nu sunt pentru toată lumea, dar au un rol important de jucat într-un portofoliu echilibrat, fundamental conservator. Dacă credeți că au sens pentru nevoile dvs., încercați-le – nu este ca și cum veți pierde bani din afacere.

Ați deținut vreodată obligațiuni de economii seria I în portofoliul dvs. Ați recomanda această clasă de investiții altora?

.