Există o serie de reguli diferite de tranzacționare de zi pe care trebuie să le cunoașteți, indiferent dacă tranzacționați acțiuni, forex, futures, opțiuni sau criptomonede. Nerespectarea anumitor reguli vă poate costa considerabil. Deci, fiți atenți dacă doriți să rămâneți ferm în negru.

În timp ce regulile variază în funcție de locația dvs. și de volumul pe care îl tranzacționați, această pagină va aborda unele dintre cele mai esențiale, inclusiv cele din jurul modelelor de tranzacționare de zi și a conturilor de tranzacționare. De asemenea, va prezenta reguli pe care începătorii ar fi înțelept să le urmeze și pe care comercianții experimentați le pot utiliza, de asemenea, pentru a-și îmbunătăți performanța de tranzacționare, cum ar fi managementul riscului.

USA

Exigențe de marjă pentru comercianții de tip „Pattern Day Traders”

Dacă locuiți în SUA, una dintre cele mai importante reguli se referă la faptul dacă vă încadrați în categoria „comercianților de tip „pattern day trader”. Aceste reguli și stipulații se nasc de la Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (Financial Industry Regulation Authority – FINRA) și sunt aplicabile tuturor traderilor de tip day trader din SUA care dețin un cont în marjă. Aceste reguli se concentrează în jurul celor care tranzacționează cu mai puțin și mai mult de 25.000, fie că este vorba de Nasdaq sau de alte piețe.

Pattern Day Trader

Atunci, ce este un ‘pattern day trader (PDT)’? Dacă efectuați mai mult de trei tranzacții de zi în cinci zile lucrătoare, cu condiția ca numărul de tranzacții să fie mai mare de 6% din totalul tranzacțiilor din contul dumneavoastră în această perioadă, îndepliniți criteriile minime.

Ce constituie o tranzacție de zi?

Numărul de tranzacții joacă un rol crucial în aceste calcule, așa că aveți nevoie de o înțelegere cuprinzătoare a ceea ce contează ca o tranzacție de o zi.

O tranzacție de o zi este pur și simplu două tranzacții cu același instrument în aceeași zi de tranzacționare, cumpărarea și vânzarea consecutivă a unei acțiuni, de exemplu. Cele două tranzacții trebuie să se compenseze reciproc pentru a îndeplini definiția unei tranzacții de o zi pentru cerințele PDT. Așadar, dacă păstrați orice poziție peste noapte, aceasta nu este o tranzacție de o zi.

Numărul de tranzacții

Cantitatea totală de acțiuni poate confunda uneori indivizii, înverșunând regulile și conducând la greșeli costisitoare. Mai jos sunt câteva exemple pentru a evidenția acest aspect.

• Dacă intrați pe o poziție pe acțiuni cu un singur ordin de 2000 de acțiuni și ieșiți din poziție cu două ordine de 1000 de acțiuni, toate cele trei tranzacții vor fi grupate împreună ca fiind o tranzacție de o zi.
• Acest lucru este la fel și în sens invers. Dacă deschideți o poziție cu două ordine de 1000 de acțiuni și închideți poziția cu un singur ordin de 2000 de acțiuni, din nou aceasta va fi considerată o singură tranzacție de o zi.
• Să spunem că ați deschis cu două ordine de tranzacționare de 400 de acțiuni și ați închis cu două ordine de 400 de acțiuni. Acest lucru ar constitui două tranzacții de o zi, nu una, deoarece ați avea două tranzacții la fiecare capăt.

Reguli

După ce ați îndeplinit aceste criterii și sunteți considerat un trader de tip model, există anumite reguli și stipulații pe care trebuie să le urmați:

• Soldul minim al contului – Cel mai exigent este deținerea unui sold al contului de cel puțin 25.000 de dolari. Dacă valoarea totală a activelor se situează sub această cifră, nu veți avea nicio putere de cumpărare. De asemenea, este de remarcat faptul că nu puteți îndeplini această cerință prin garantarea încrucișată a conturilor separate. Cu toate acestea, puteți îndeplini această cerință minimă cu o combinație de numerar și titluri de valoare eligibile.
• Condiții de vânzare existente – Rețineți că vânzarea unei poziții existente din ziua precedentă și răscumpărarea ulterioară a acesteia nu este considerată o tranzacție de o zi.
• Putere de cumpărare – Puterea dumneavoastră de tranzacționare de o zi va fi de patru ori mai mare decât excesul New York Stock Exchange (NYSE) de la închiderea activității din ziua precedentă. Metoda „time and tick” de calculare a tranzacțiilor zilnice este acceptabilă. Dacă depășiți această limitare, se va emite un apel în marjă.
• Apel în marjă în curs de executare – Dacă contul are deja un apel în marjă în curs de executare, puterea dumneavoastră de cumpărare va fi redusă la doar de două ori excesul NYSE. În plus, tehnica de calcul „time and tick” nu poate fi utilizată atât timp cât apelul în marjă rămâne în vigoare. În schimb, se va folosi metoda agregată, care utilizează totalul tuturor tranzacțiilor de o zi.
• Nerespectarea apelului în marjă – Dacă nu reușiți să respectați un apel în marjă pentru mai multe fonduri în termen de cinci zile lucrătoare, puterea dumneavoastră de cumpărare va fi redusă în continuare la doar de o dată excesul NYSE timp de nouăzeci de zile (numai pentru tranzacțiile cu numerar), până când veți respecta apelul.
• Cerințe minime – Atunci când depuneți fonduri pentru a îndeplini cerințele minime de capital propriu sau pentru a satisface apelurile în marjă, fondurile trebuie să rămână în contul dvs. fără retrageri timp de cel puțin două zile lucrătoare.

Avantajul efectului de levier

În ciuda regulilor și stipulațiilor stricte, un avantaj al acestui cont vine sub forma efectului de levier. Traderii care nu au un cont de tranzacționare zilnică cu modele pot deține doar poziții cu valori de două ori mai mari decât soldul total al contului.

Cu conturile de tranzacționare zilnică cu modele obțineți aproximativ de două ori marja standard cu acțiuni. Această putere de cumpărare este calculată la începutul fiecărei zile și ar putea crește semnificativ profiturile dvs. potențiale.

Cu toate acestea, merită subliniat faptul că acest lucru va amplifica și pierderile. Ați putea, de fapt, să pierdeți mai mult decât investiția inițială, iar dacă nu puteți subvenționa acest lucru cu promptitudine, brokerul dvs. vă poate lichida poziția.

Un titlu greu de scuturat

De asemenea, merită să țineți cont de faptul că, dacă brokerul v-a oferit cursuri de formare în domeniul tranzacționării pe timp de zi înainte de a vă deschide contul, este posibil să fiți codificat automat ca fiind un trader pe timp de zi. Așadar, chiar și începătorii trebuie să fie pregătiți să depună sume semnificative pentru început.

În plus, chiar dacă nu tranzacționați pentru o perioadă de cinci zile, este puțin probabil ca eticheta dvs. de day trader să se schimbe. Brokerul dvs. va păstra o „convingere rezonabilă” că sunteți un comerciant de tip day trader pe baza activităților dvs. anterioare.

Dacă vă schimbați strategia sau reduceți tranzacțiile, atunci ar trebui să vă contactați brokerul pentru a vedea dacă puteți obține ridicarea regulilor și modificarea contului dvs. În concluzie

Regula se aplică la conturile în numerar?

Pentru cei care caută un răspuns cu privire la faptul dacă regulile de tranzacționare zilnică se aplică la conturile în numerar, s-ar putea să fiți dezamăgiți. Regulile pentru conturile fără marjă, cu numerar, stipulează că tranzacționarea nu este, în general, permisă. Acestea sunt permise numai în măsura în care tranzacțiile nu încalcă interdicțiile de free-riding din Regulamentul T al Federal Reserve Board.

Dacă nu plătiți un activ înainte de a-l vinde într-un cont de numerar, încălcați interdicția de free-riding. Acest lucru îl obligă pe broker să aplice o înghețare de 90 de zile a contului dumneavoastră.

Se aplică regula la opțiuni?

Pentru a răspunde la întrebarea de pe buzele fiecărui comerciant de opțiuni, regulile de tranzacționare zilnică a modelelor se aplică la opțiuni? Răspunsul este da, acestea o fac.

Din păcate, cei care speră la o pauză în ceea ce privește cerințele minime abrupte nu vor găsi sanctuarul. Acestea fiind spuse, după cum arată pagina noastră de opțiuni, există și alte beneficii care vin odată cu explorarea opțiunilor.

În cele din urmă, nu există reguli de zi cu model pentru Marea Britanie, Canada sau orice altă națiune. Aceste reguli sunt stabilite de FNRA din SUA și, prin urmare, se aplică numai în SUA.

Wash-Sale Rule

Pe lângă regulile din jurul tranzacționării de tip pattern, există o altă regulă importantă de care trebuie să fiți conștienți în SUA. Această regulă simplă stabilită de IRS interzice comercianților să pretindă pierderi pentru vânzarea comercială a unui titlu de valoare în cadrul unui wash-sale.

Un wash-sale este definit prin tranzacționarea unui titlu de valoare în pierdere și că, în termen de treizeci de zile de fiecare parte a acestei vânzări, cumpărați o acțiune sau un titlu de valoare „substanțial identic”, sau o opțiune în acest sens. Criteriile sunt, de asemenea, îndeplinite dacă vindeți un titlu de valoare, dar apoi soțul/soția dvs. sau o companie pe care o controlați cumpără un titlu de valoare substanțial identic.

Dacă IRS nu va permite o pierdere ca urmare a regulii de wash sale, trebuie să adăugați pierderea la costul noului titlu de valoare. Aceasta va deveni apoi baza de cost pentru noua acțiune.

Exemplu

De exemplu, să spunem că ați cumpărat 200 de acțiuni la Amazon cu 30 de dolari fiecare, ați vândut acțiunile la 25 de dolari, creând o pierdere de capital de 1.000 de dolari. Apoi, două săptămâni mai târziu, ați cumpărat 200 de acțiuni la 27 de dolari, pe care le-ați vândut o săptămână mai târziu cu 37 de dolari pe acțiune. Pierderea dvs. netă în urma vânzării cu efect de spălare ar fi încasările din vânzare de 5.000 de dolari, minus 6.000 de dolari, plus ajustarea de 1.000 de dolari, ceea ce înseamnă 0 dolari.

Anexați apoi pierderea neacceptată de 1.000 de dolari la costul de 5.400 de dolari al acțiunilor. Câștigul dvs. de capital este atunci veniturile din vânzare de 7.400 $ minus costul ajustat de 6.400 $. Așadar, ați beneficia de pierderea de 1.000 de dolari din vânzarea de spălare prin reducerea câștigului dvs. la a doua vânzare cu 1.000 de dolari.

Reguli de cont

Mulți comercianți se întreabă – „Regulile de tranzacționare pe timp de zi se aplică la forex, acțiuni, opțiuni, contracte futures etc.?”? Dar adevărul este că regulile depind, de obicei, mai mult de brokerul și de contul dumneavoastră.

Majoritatea brokerilor oferă un număr de conturi diferite, de la conturi de numerar la conturi în marjă. Veți descoperi adesea că fiecare cont vine cu propriile reguli și reglementări pe care va trebui să le respectați.

Mai jos sunt câteva reguli pe care trebuie să le investigați înainte de a vă înscrie la un nou broker:

• Depozit minim – Unii brokeri vă vor cere să depuneți un capital considerabil mai mare decât alții atunci când deschideți un cont. Aceste reguli vor aduce imediat unii brokeri în afara bugetelor multor comercianți. Începătorii, de exemplu, ar putea dori să caute brokeri cu un depozit minim scăzut în timp ce își găsesc picioarele.
• Limita zilnică de tranzacționare – În general, limitele sunt folosite pentru a proteja împotriva volatilității și a manipulării pieței. Cu toate acestea, ele pot fi, de asemenea, utilizate pentru a vă minimiza pierderile, împiedicându-vă să tranzacționați prea mult capital. TradeStation și Scottrade pot impune limite zilnice de tranzacționare mai mari decât Interactive Brokers și TD Ameritrade, de exemplu.
• Marjă & efect de levier – Optați pentru un cont de numerar și regulile vă vor împiedica să împrumutați capital de la brokerul dumneavoastră. Înscrieți-vă pentru un cont în marjă, însă, și vi se va permite să împrumutați o anumită sumă pentru a capitaliza tranzacțiile, sporindu-vă profiturile potențiale. Brokerii vor avea reguli diferite în ceea ce privește marja la care puteți avea acces. Regulile JB și ASX pot varia față de Etrade, de exemplu.

Pentru mai multe îndrumări, consultați pagina noastră despre brokeri.

Reguli pentru începători

Dacă sunteți nou în arenă, respectarea acestor 7 reguli de aur ale tranzacționării pe timp de zi v-ar putea ajuta să obțineți profituri frumoase și să evitați capcanele costisitoare.

1. Intră, iese & Evadează

Una dintre cele mai mari greșeli pe care le fac novicii este să nu aibă un plan de joc. Nici să nu vă gândiți să apăsați tasta „enter” până când nu știți când să intrați și când să ieșiți. Este de înțeles că entuziasmul poate fi mare atunci când ești nou în joc. Cu toate acestea, vă veți trezi rapid în afara jocului cu totul dacă nu vă planificați cu atenție tranzacțiile. Folosiți stop-losses și reguli de gestionare a riscurilor pentru a minimiza pierderile (mai multe despre asta mai jos).

2. Sincronizarea

Sunteți trezit devreme pentru ziua care urmează și sunteți nerăbdător să începeți să intrați pe poziții. Cu toate acestea, una dintre cele mai bune reguli de tranzacționare pentru a trăi este să evitați primele 15 minute când se deschide piața. Cea mai mare parte a activității este reprezentată de tranzacțiile de panică sau de ordinele de piață din noaptea precedentă. În schimb, folosiți acest timp pentru a fi atenți la inversări. Chiar și o mulțime de comercianți experimentați evită primele 15 minute.

3. Fiți atenți la marjă

În acele zile de început, când vă luptați pentru capital, este ușor să vă lăsați influențat de marjă. Ar trebui să vă amintiți totuși că acesta este un împrumut. Un împrumut pe care va trebui să îl rambursați. În timp ce vă poate crește serios profiturile, vă poate lăsa, de asemenea, cu pierderi considerabile. Prin urmare, mulți sugerează să învățați cum să tranzacționați bine înainte de a apela la marjă.

4. Conturi demo

Nu aveți nimic de pierdut și totul de câștigat dacă exersați mai întâi cu un cont demo. Finanțat cu bani simulați, vă puteți perfecționa meseria, cu spațiu pentru încercări și erori. Numeroși brokeri oferă conturi de practică gratuite și toate reprezintă platforma ideală pentru a vă familiariza cu graficele, modelele și strategiile, inclusiv cu regula de tranzacționare zilnică de 15 minute.

5. Fiți dispus să pierdeți

Cei mai de succes comercianți au ajuns cu toții acolo unde sunt pentru că au învățat să piardă. Pierderea face parte din procesul de învățare, îmbrățișați-o. Acestea fiind spuse, să înveți să îți limitezi pierderile este extrem de important. Consultați regulile din jurul managementului riscului de mai jos pentru mai multe îndrumări.

6. Absorbiți totul

Marty Schwartz a spus în mod faimos: „Un mare trader este ca un mare atlet. Trebuie să ai abilități naturale, dar trebuie să te antrenezi cum să le folosești.” Cei mai buni traderi nu se complac niciodată. Ei sunt mereu în căutarea acelui avantaj. Asta înseamnă să apelezi la o serie de resurse pentru a-ți consolida cunoștințele. Puteți utiliza totul, de la cărți și tutoriale video la forumuri și bloguri. Piețele se vor schimba, aveți de gând să vă schimbați odată cu ele?

7. Evaluați sfaturile

Este ușor să vă entuziasmați atunci când o cunoștință vă oferă un sfat provocator. Cu toate acestea, sfaturile neverificate din surse îndoielnice duc adesea la pierderi considerabile. Așa cum a spus odată traderul Jesse Livermore: „Știu din experiență că nimeni nu-mi poate da un pont sau o serie de ponturi care să-mi aducă mai mulți bani decât propria mea judecată”. Așadar, asigurați-vă că verificați și verificați de două ori toate sfaturile și informațiile care vă pot influența deciziile de tranzacționare.

Pentru mai multe îndrumări generale, consultați pagina noastră de sfaturi.

Reguli de gestionare a riscului

Reguli de gestionare a riscului și a banilor în tranzacționarea zilnică vor determina cât de mult succes veți avea ca trader intraday. Deși nu trebuie să urmați aceste reguli de gestionare a riscurilor la literă, ele s-au dovedit a fi de neprețuit pentru mulți.

Regula riscului de 1%

Ideea este de a vă împiedica să tranzacționați vreodată mai mult decât vă puteți permite. Folosind această tehnică, indiferent cât de greșit merge o tranzacție, veți avea întotdeauna mai mult în bancă pentru a vă rectifica soldul la o dată ulterioară.

Ideea este pur și simplu să nu tranzacționați niciodată mai mult de 1% din contul dvs. pe o singură tranzacție. Deci, dacă aveți 50.000 de dolari în cont, ați tranzacționa până la 500 de dolari pe o singură tranzacție.

De ce să o folosiți?

Ar trebui să pierdeți 100 de tranzacții la rând pentru a vă șterge întregul sold. Acest lucru este ideal pentru a vă proteja câștigurile în condiții dificile de piață, permițând în același timp obținerea unor randamente generoase.

Pe partea de randamente, s-ar putea să vă faceți griji că nu veți obține niciodată suficient profit tranzacționând atât de puțin. Dar cu siguranță puteți. Dacă riscați 1%, așteptarea dvs. de profit ar trebui să fie în jur de 1,5% – 2%. Dacă faceți mai multe tranzacții de succes pe zi, aceste puncte procentuale vor crește în curând.

Este un sistem ideal pentru începători. În timp ce învățați prin încercări și erori, pierderile pot veni gros și rapid. Acest sistem vă va menține în joc până când veți fi un veteran al tranzacționării înarmat cu tehnici eficiente pentru a transforma profitul intraday.

Aplicație

Utilizarea țintelor și a ordinelor stop-loss este cel mai eficient mod de a implementa regula. Să presupunem că doriți să cumpărați o acțiune cu 20 de dolari și că aveți 40.000 de dolari în cont. Pe graficul dvs. ați putea vedea că prețul a înregistrat recent un minim oscilant pe termen scurt la 19,90 dolari. V-ați plasa stop-loss-ul la 19,89 dolari, cu un procent sub minimul recent.

Cu stop-loss-ul plasat, puteți calcula câte acțiuni puteți tranzacționa fără să pierdeți peste 1% din contul dvs. Deci, ați face 1% din 40.000 de dolari, ceea ce înseamnă 400 de dolari. Acesta este riscul contului tău. Riscul dvs. de tranzacționare este de 0,11 dolari, diferența dintre prețul de intrare și stop-loss.

În continuare, împărțiți riscul contului dvs. la riscul de tranzacționare pentru a afla mărimea poziției dvs. Așadar, 400$/0,11$ = 3636 acțiuni. Ați putea apoi să rotunjiți această valoare la 3600. Acum intrați în poziție știind cu siguranță că pierderea maximă va fi de doar 1% din soldul dumneavoastră.

Variații

După ce ați stabilit o tehnică eficientă, vă puteți modifica toleranța la risc. O puteți crește la 1,5% sau 2%. Este, de asemenea, demn de remarcat faptul că comercianții cu peste 100.000 de dolari în contul lor ar putea dori să riște mai puțin de 1% pe o singură tranzacție, deoarece chiar și pierderile de 1% ar putea fi atunci semnificative.

În cele din urmă, este vorba despre găsirea unui punct care să fie confortabil pentru dvs. și care să vă complimenteze stilul de tranzacționare.

Impozite

Diferențe regionale

Din păcate, nu există un PDF cu reguli de impozitare a tranzacțiilor de zi cu zi cu toate răspunsurile. În schimb, regulile privind impozitul pe venit vor varia enorm în funcție de locul în care vă aflați și de ceea ce tranzacționați. Tehnologia vă poate permite să scăpați practic de limitele granițelor țării dvs. Dar fiți avertizat, de multe ori nu este posibil să ocoliți regulile fiscale, indiferent dacă locuiți în Australia, India sau pe fundul oceanului.

Care țară va impune obligații fiscale diferite. Consecințele nerespectării acestora pot fi extrem de costisitoare. Regulile de tranzacționare zilnică pentru IRS vor fi diferite de cele stabilite de HMRC, de exemplu.

Pentru a vă asigura că respectați regulile, trebuie să aflați ce tip de impozit veți plăti. Va fi vorba de impozitul pe venitul personal, impozitul pe câștigurile de capital, impozitul pe afaceri etc.? În plus, veți plăti impozite în țară și/sau în străinătate?

Dacă aveți nevoie de mai multe motive pentru a investiga – este posibil să descoperiți că regulile de tranzacționare pe timp de zi în jurul conturilor individuale de pensii (IRA), și alte astfel de conturi ar putea să vă ofere o marjă de manevră generoasă. Așadar, este în interesul dumneavoastră să vă faceți temele.

Pentru mai multe îndrumări, consultați pagina noastră despre impozite.

Puncte cheie

Reguli și reglementări privind tranzacționarea pe parcursul zilei variază în funcție de locul în care tranzacționați, de modul în care tranzacționați și de ceea ce tranzacționați. Cercetarea regulilor poate părea banală în comparație cu emoția entuziasmantă a tranzacției. Cu toate acestea, evitarea regulilor vă poate costa profituri substanțiale pe termen lung. Așadar, înainte de a începe să tranzacționați, verificați dacă respectați regulile contului dvs., dacă sunteți în conformitate cu reglementările financiare ale țării dvs. și dacă respectați și orice obligații fiscale.