”Decide You Want It More than You Are Afraid Of It”

OK – det citatet är från den nyligen diskrediterade Bill Cosby, men det är ändå briljant. Och det är en viktig punkt också. En av anledningarna till att fler människor inte når ekonomiskt oberoende är att de är rädda – inte för att bli ekonomiskt oberoende, utan för de förändringar i sina liv som de måste göra för att nå dit.

Taylor R. Schulte, CFP, Financial Planner, Founder & CEO, Definefinancial.com erkänner att det inte sker över en natt:

Om du är nybörjare i den finansiella planeringsprocessen är det viktigt att komma ihåg att du inte behöver gå från noll till sextio över en natt. Precis som en konditionstränare skulle vara tveksam till att rekommendera en rutin där du anstränger hela kroppen första dagen på gymmet, skulle jag inte förvänta mig att någon ska börja genomföra avancerade planeringstekniker under den första veckan. Välj ett rimligt och uppnåeligt mål och vänj dig vid att uppnå små vinster på din väg mot ekonomiskt oberoende.

Om du till exempel är nybörjare på att spara behöver du inte omedelbart lägga undan hälften av din lön. Börja med en liten summa – kanske 20 dollar per löneperiod – och öka den allteftersom du blir mer bekväm med processen. Genom att börja långsamt kan du bygga upp det självförtroende som krävs för långsiktig framgång.

För att bli ekonomiskt oberoende måste du ha ett seriöst hjärtesamtal med dig själv. Du vill få några saker klara i ditt huvud, bland annat:

• En definition av exakt vad ekonomiskt oberoende betyder för dig – att följa någon annans definition kommer inte att leda dig dit
• En realistisk bild av din nuvarande ekonomiska situation
• En realistisk uppfattning om vad du måste ge upp för att komma dit du vill
• En realistisk bedömning av hindren på din väg
• En serie mål som kommer att hjälpa dig att bli ekonomiskt oberoende

Den sista punkten är en diskussion för sig själv…

Skapa en serie steg som tar dig dit du vill

Att bli ekonomiskt oberoende är inte ett enda mål, utan en serie delmål. Detta beror på att ditt ekonomiska liv har flera olika aspekter. För att nå ditt övergripande mål om ekonomiskt oberoende måste du sätta upp mål inom de olika områdena i ditt ekonomiska liv, bland annat,

• Öka din inkomst
• Kontrollera dina utgiftsvanor
• Betala dina studielån och kreditkortsskulder
• Förstå ditt sparande
• Fastställa dina investeringsmål
• Fastställa ditt långsiktiga-långsiktiga finansiella mål
• Köp den bästa livförsäkringen för din familj
• Upprätta en arvsplan för dina arvingar

Vi kommer att gå igenom var och en av dessa kategorier i detalj, men det är viktigt att du skapar en sådan lista, med ett motsvarande mål för varje enskild kategori. Det kommer att säkerställa att du flyttar hela din ekonomiska situation framåt, snarare än att försöka göra det en kategori i taget.

Lova nu att du kommer att leva under dina tillgångar resten av livet

Om jag kan plocka ut ett steg från den här listan 15 som är viktigare än resten, så är det detta. Det beror på att inga andra steg du tar kommer att vara möjliga om du inte helt och hållet förbinder dig att bemästra det här steget.

Anledningen till att det är så viktigt är att det är det enda steget som kommer att ge dig de flesta av de extra pengar du behöver för att kunna genomföra de flesta av de andra stegen. Att lära sig att leva under sina tillgångar är en av de centrala kostnaderna för att lära sig att bli ekonomiskt oberoende. Och om du inte har behärskat denna teknik tidigare kommer det att vara allt från obekvämt till rent ut sagt smärtsamt att göra det.

”Att sätta upp mål är det första steget för att förvandla det osynliga till det synliga” Tony Robbins

Jose V. Sanchez, finansiell rådgivare på JosevSanchez.com, upplevde att leva under sina tillgångar redan som barn:

Våra föräldrar växte upp extremt fattiga, men rika i tradition, familj och tro. Deras omhändertagande sparsamhet ingav både en tradition av att motstå onödiga utgifter och värdet av tid framför pengar. Att sätta upp ett mål om att förespråka sparsamhet har haft den största effekten på min förmögenhetsuppbyggnad i mitt liv. Detta värde av sparsamhet är en tradition som min fru och jag för vidare till våra barn.

Delayed Gratification. Bekanta dig med den termen. Nej – gör det, gör dig mycket bekväm med det. Det innebär att vara villig att offra nu för att ge dig och dina nära och kära ett bättre liv i framtiden.

Om du för närvarande kämpar med din ekonomi kommer det inte att finnas någon enkel väg över det här hindret. Du måste förmodligen skära bort alla utgifter i din budget som inte är absolut nödvändiga, och även göra vad du kan för att minska dem som är det.

Det kan inkludera att du avstår från den årliga familjesemestern, att du kör din bil i flera år efter att ha betalat av på ditt billån, att du bor i ditt nuvarande hem trots att de flesta av dina grannar har bytt upp sig, och att du köper dina kläder i second hand-butiker medan alla andra som du känner shoppar i köpcentret.

Det är bara en kort lista på de uppoffringar som du kommer att behöva göra. Men genom att göra dem kommer du att frigöra pengar i din budget för att bygga upp ett sparande, ta dig ur skulderna och investera för framtiden.

Blockera bort slösare i ditt liv

Är det en eller flera personer i din umgängeskrets som du rimligen skulle kunna karakterisera som slösare? Om så är fallet är en av de uppoffringar du kanske måste göra för att nå ekonomiskt oberoende att antingen minska din kontakt med denna person (eller dessa personer), eller till och med eliminera dem från ditt liv helt och hållet.

Jag vet att det låter hårt, men det är också helt nödvändigt. De människor som vi umgås med kan ha en djupgående effekt på hur vi ser på och spenderar pengar.

Om du är omgiven av människor som ”lever för stunden” – vilket innebär att de för det mesta spenderar sina pengar på att ha roligt i stället för att spara för framtiden, kommer du oundvikligen att dras in i det beteendet.

Håll alltid din karriär eller ditt företag på frammarsch

I steg 3 sa jag att leva under dina tillgångar är det enskilt viktigaste steget på den här listan, och det är sant. Men du kan ge dig själv en stor hjälp i det arbetet genom att se till att du stadigt ökar din inkomst i framtiden. Om du kan öka din inkomst stadigt – samtidigt som du håller din utgiftsnivå – kommer du att nå alla dina ekonomiska mål mycket snabbare.

Du kan hålla din karriär framåt genom att hålla dina arbetsfärdigheter skarpa och öka ditt värde för din arbetsgivare. Du bör ställa dig själv i kö för befordringar där det är möjligt, och hålla dig öppen för bättre möjligheter hos andra arbetsgivare. Om du är egenföretagare innebär det att ständigt arbeta för att hålla ditt företag i rörelse till nästa nivå.

Chris Hammond, finansiell rådgivare och grundare av RetirementPlanningMadeEasy.com delar med sig av sina karriärtips:

Arbeta på att föra din karriär framåt är som att investera i dig själv. Det är ett av de bästa sätten att få god avkastning på din investering, oavsett om du är anställd eller egenföretagare.

Om du är egenföretagare betyder det bara att du har många ”chefer” som du tjänar. Fråga därför regelbundet dessa ”chefer/klienter” hur du kan betjäna dem bättre. Jag har gjort detta tidigare genom enkla undersökningar. Jag frågar helt enkelt vilka utmaningar de står inför och hur jag kan hjälpa dem bättre. Ju bättre du kan betjäna människor, desto mer värde tillför du dem och desto mer hjälper det dig att bli en högre inkomsttagare.

Lova att alltid spara pengar – oavsett vilken inkomst du har

Du ska inte vara en av dem som säger ”jag börjar spara pengar när…”. Problemet med att säga det till dig själv är att ”när” aldrig kommer.

Den bättre positionen? När är nu! När är alltid. Du bör alltid spara pengar oavsett vad som händer. Det är en av de allra bästa strategierna för att se till att du alltid rör dig framåt.

Om du inte har tillräckligt med utrymme i din budget för att spara pengar nu är svaret att öka dina inkomster, sänka dina utgifter eller både och.

Som John Maxwell säger: ”Du kommer aldrig att förändra ditt liv förrän du förändrar något som du gör dagligen. Hemligheten bakom vår framgång finns i din dagliga rutin.”

Tony Liddle, vd och finansiell rådgivare på Sark Investments, sätter sig ner tillsammans med sin fru i januari varje år och skriver ut våra årliga mål:

Vi upprättar en affärs- och personlig budget för oss själva och inkluderar sparandemål. För att hålla oss ansvariga ser vi sedan över vår budget varje månad. Detta håller oss på rätt spår för att nå våra ekonomiska mål. Jag rekommenderar att du inrättar ett system som fungerar bäst för dig och din familj. Att bara skriva ner dina mål hjälper dig att starta processen. Men att se över dem dagligen och ha ärliga samtal om var ni befinner er ekonomiskt kommer att avgöra om ni lyckas eller misslyckas med att bli ekonomiskt fria.

Låt aldrig ursäkter stå i vägen för att spara pengar. Det är ett långsiktigt mål som börjar idag – och aldrig slutar.

Insultera dig på kort sikt – skapa ett skyddsnät

Om du hittills har levt från lönecheck till lönecheck bör ditt första sparmål vara att skapa ett skyddsnät. Det kan du göra genom att skapa en nödfond.

En nödfond bör hållas på ett helt säkert konto – som ett sparkonto, ett penningmarknadskonto eller ett kortfristigt insättningsbevis. Den är inte till för investeringar, eftersom investeringar innebär risker och det är inte syftet med en nödfond.

Ditt första mål bör vara att samla en tillräcklig mängd kontanter på kontot för att täcka 30 dagars levnadsomkostnader. När det är uppnått bör ditt mål vara att lägga till ytterligare 30 dagars levnadsomkostnader. Kontot bör ha mellan tre och sex månaders levnadsomkostnader om du är anställd och mellan sex och tolv månader om du är egenföretagare eller helt och hållet betalas av provisioner.

Andrew McFadden, CFP och grundare av Panoramic Financial Advice anser att det är oklokt att navigera genom livet utan någon form av ekonomisk buffert:

Livet är fullt av överraskningar och förändringar, och det kommer att göra dig mycket nytta att ha ett flytande förråd av kontanter som du snabbt kan få tillgång till i händelse av en nödsituation. Nödsituationer som att bli avskedad, att bilen dör eller att ditt barn behöver akut läkarvård och att sjukförsäkringen inte riktigt ger det skydd som du trodde att den gjorde.

Vill du vara i en bäck utan en paddel när dessa situationer inträffar? Visst kan du förmodligen debitera dessa nödsituationer på ett kreditkort med belöningspoäng, men det kommer i slutändan att kosta dig mycket i räntekostnader i det långa loppet. Målet är att göra smarta val genom att planera i förväg.

Det är dessutom mer och mer idag som jag ser behovet av en nödfond eftersom människor blir trötta på att arbeta för tyranniska chefer och vill ha den ekonomiska flexibiliteten att kunna gå ut genom dörren om de inte står ut med frustrationen längre. Ingen akutfond – ingen flexibilitet att själv bestämma över sig.

Investera allt över det

När din akutfond är tillräckligt fylld kan du börja fundera på att investera dina pengar. Detta är viktigt eftersom investeringar handlar om att använda dina pengar för att tjäna mer pengar. Ju större din investeringsportfölj blir, desto närmare ekonomiskt oberoende kommer du.

I själva verket ska dina ansträngningar att spara pengar aldrig avta när du väl har byggt upp din nödfond. Öka i stället dina ansträngningar för att finansiera dina investeringskonton. Det borde vara lättare att göra när du väl har en nödfond på plats.

Investera oavsett vad marknaden gör

I efterhand är det uppenbart att det har funnits bättre tider att investera än andra. Men eftersom ingen vet vad framtiden har att erbjuda kan man inte veta när det kommer att vara i framtiden. Planera att investera oavsett vad marknaden gör. Om du investerar med jämna mellanrum, kommer du att ha dollar cost averaging på marknaden, vilket kommer att minimera den risk du tar om marknaden skulle sjunka.

Om du känner att det är en dålig tid att investera, kan du helt enkelt skära ner på hur mycket du investerar i aktier. Men fortsätt samtidigt att ackumulera kontanter och räntebärande investeringar i din portfölj, på så sätt finns det där att köpa när tidpunkten ser lite mer gynnsam ut.

Diversifiera dina investeringar

Detta återkommer till att man inte vet vad marknaderna kommer att göra i framtiden. Det bästa sättet att skydda sig mot oväntade överraskningar är att diversifiera sina investeringar i flera olika tillgångsklasser.

I stort sett bör du ha en viss summa pengar investerade i aktier, räntebärande investeringar, peer to peer-lån, kontanter, naturresurser och fastigheter. Det kommer att hindra dig från att ta en stor smäll i händelse av att någon av dessa sektorer kraschar, samtidigt som du drar nytta av starka marknader var de än befinner sig.

Du får inte heller bli galen i dina investeringar. Håll dig till indexfonder för aktier, eftersom de har lägre investeringsavgifter och inte genererar en massa kapitalvinstskatter. Håll dina fastighetsinvesteringar i real estate investment trusts (REITs), som faktiskt är något som liknar själva fastighetsportföljerna.

Diversifiera även dina inkomstkällor!

Samma som du skulle diversifiera din investeringsportfölj bör du också diversifiera hur du tjänar pengar. Både ekonomin och arbetsmarknaden är inte lika stabila som de var för ett par decennier sedan, och du måste vara beredd att rida ut upp- och nedgångar.

Om du till exempel har ett heltidsjobb, arbeta på att skapa en sidoverksamhet. Det kommer inte bara att ge dig en extra inkomstkälla för sparande och skuldminskning, utan det kan också utgöra en ersättning för det jobb du förlorar i nästa lågkonjunktur.

Om du har ett företag, se till att diversifiera till relaterade inkomstkällor. Du kan även överväga att skapa passiva inkomstkällor, till exempel genom att vara investerare i ett litet företag som drivs av någon annan.

Flera inkomstkällor kan i sig själva utgöra en form av ekonomiskt oberoende.

Skydda så mycket inkomst från skatter som möjligt

Skatterna innebär en stor minskning av din inkomst, vilket innebär att du kommer att ha mindre pengar till förfogande för att spara, investera och betala av skulder. Genom att använda strategier som minskar inkomstskatterna kan du behålla mer av din inkomst i stället för att lämna över den till skattemyndigheterna.

Det enklaste och bästa sättet att skydda din inkomst från skatter är pensionsplaner. Om din arbetsgivare erbjuder en 401(k)-plan på jobbet ska du sätta in så mycket av din inkomst i den som du har råd med. Investera åtminstone upp till det belopp som ger dig maximalt arbetsgivarens matchande bidrag. Om din arbetsgivare till exempel erbjuder en 50-procentig matchning (3 %) upp till ett 6-procentigt bidrag från dig, bör du bidra med minst 6 % – och mer är naturligtvis alltid bättre.

Du kan också dra nytta av individuella pensionskonton (IRA). Ta ett även om du inte är berättigad till ett avdrag i inkomstskatten för att ta ett. Även utan skatteavdrag på bidraget ger både traditionella och Roth IRAs dig fortfarande möjlighet att skjuta upp inkomstskatten på investeringsinkomster.

Om du är egenföretagare kan du skapa en egen pensionsplan för ditt företag, t.ex. en solo 401(k) eller en SEP- eller SIMPLE IRA. Med hjälp av en sådan plan kan du skydda så mycket som 20 % av din inkomst – upp till 53 000 dollar. Det är en hel del skattebesparingar.

Skapa dig en skuld – och håll dig borta från den

Det är svårt att argumentera för att man ska vara ekonomiskt oberoende när man är skyldig pengar till banker eller andra människor. Du bör ha som mål att bli skuldfri så snart som möjligt.

Du kan ha olika tidshorisonter för att bli skuldfri med varje skuldkategori.

Du kan till exempel åta dig att eliminera dina kreditkortsskulder om fem år, medan du eliminerar dina studielånsskulder om 10 år och ditt bolån om 15 år.

Det är ingen lösning på dina nuvarande skuldproblem över en natt, men det sätter dig på väg i rätt riktning.

Och när du väl har tagit dig ur skulderna i någon kategori, håll dig borta och kom aldrig tillbaka! Det finns inga ”bra skulder” när du försöker uppnå ekonomiskt oberoende.

Se till att du har tillräckligt med försäkringsskydd

I början av din resa mot ekonomiskt oberoende kanske du vill behålla ett minimalt försäkringsskydd för att hålla dina försäkringskostnader låga. Men i takt med att din förmögenhet växer måste ditt försäkringsskydd öka i takt med det.

Trots att vi normalt inte tänker på det på det sättet är det primära syftet med försäkringar att skydda våra tillgångar. Ju mer tillgångar du har, desto större måste ditt försäkringsskydd vara.

Se över alla dina försäkringar årligen. Det inkluderar sjukförsäkring, bilförsäkring, hemförsäkring, handikappförsäkring och livförsäkring till överkomligt pris. När din förmögenhet växer kan låga täckningsnivåer och höga självrisker motverka dig i en kris. Det motverkar hela syftet med att ha försäkringar av något slag.

Förbind dig att regelbundet fokusera på ditt mål

För att bli ekonomiskt oberoende måste du bli helt och hållet engagerad i din plan. Du bör ha en skriftlig plan – som innehåller mål för varje ekonomisk kategori – och planera att se över dem årligen.

Syftet är tvåfaldigt:

1. För att se till att dina mål är på rätt spår, och
2. För att hålla dig själv fokuserad på ditt slutgiltiga mål att bli ekonomiskt oberoende

Det här är otroligt viktigt, särskilt nummer två. Det är väldigt lätt att hamna på ett sidospår på vägen mot ekonomiskt oberoende. Du kanske till exempel upptäcker att du blir väldigt bekväm ungefär två tredjedelar av vägen dit och börjar spendera mer pengar och spara mindre.

Tänk på det som en bekräftelse, där du förnyar ditt åtagande. Du bör göra det minst en gång om året, men i själva verket bör du göra det så ofta du behöver det.

Att bli ekonomiskt oberoende är inte lätt. Det är därför du behöver en detaljerad plan och ett åtagande att hålla dig till den. Använd den här listan som en vägledning, och ändra den så att den passar dina egna omständigheter. Du kommer att nå dit – så länge du inte ger upp!